الفوركس ضمنية تقلب آلة حاسبة

في الرياضيات المالية، التقلب الضمني لأداة مالية هو التقلب الذي ينطوي عليه سعر السوق للأوراق المالية المشتقة على أساس نموذج التسعير النظري. بالنسبة للأدوات ذات الأسعار العادية، تستخدم صيغة بلاك سكولز أو طراز بلاك-76. على سبيل المثال: لنفترض أن سعر الجنيه الاسترليني الذي يبلغ سعر الفائدة 10،000 رطل، والذي بلغ 4 أيام على أساس سعر الفائدة على سعر ليبور في الجنيه الإسترليني لمدة 1 سنة من الآن هو 691.60 رطل. (معدل ليبور لسنة واحدة هو معدل فائدة سنوي لاقتراض المال لمدة ثلاثة أشهر). لنفترض أيضا أن السعر الآجل ل 2y في ليبور 1 سنة هو 4.5 وعامل الخصم الحالي لقيمة المال في غضون عامين هو 0.9، ثم الصيغة السوداء تبين ما يلي: حيث سيغما هو تقلب ضمني من السعر الآجل و N (. ) هي دالة التوزيع العادية التراكمية العادية. لاحظ أن المجهول الوحيد هو التقلب. لا يمكننا عكس الدالة تحليليا (انظر الدالة العكسية) ومع ذلك يمكننا أن نجد قيمة فريدة من سيغما التي تجعل المعادلة أعلاه عقد باستخدام خوارزمية إيجاد الجذر مثل طريقة نيوتن. في هذا المثال التقلب الضمني هو 0.2 أو 20. ومن المثير للاهتمام التقلب الضمني من الخيارات نادرا ما يتوافق مع التقلب التاريخي (أي تقلب السلاسل الزمنية التاريخية). ويرجع ذلك إلى أن التقلبات الضمنية تشمل التوقعات المستقبلية لحركة األسعار، والتي ال تنعكس في التقلبات التاريخية. من خلال حساب التقلب لجميع الضربات على أساس معين نحصل على ابتسامة التقلب. وعادة ما يكون التقلب الضمني أعلى بكثير من الخيارات المتاحة في الأوراق المالية وخيارات أسعار الفائدة، أي خيارات المكالمة مع مخالفات أقل من السعر الآجل الحالي، مقارنة بالخيارات المتاحة في السوق. خيارات المكالمات خارج المال على الأسهم وأسعار الفائدة عادة ما يكون تقلب ضمني أعلى من في المال. وبالتالي فإن رسم الرسم البياني للضربة مقابل التقلب الضمني يؤدي إلى صورة تبدو وكأنها ابتسامة - ومن هنا جاءت اسم الظاهرة. وبالنسبة لخيارات الأسهم، فإن التقلب المتزايد لخيارات المكالمة في المال يعزى إلى عوامل الاستغاثة المالية، فهناك احتمال أكبر للإفلاس عندما ينخفض ​​سعر السهم. إن التقلبات المتزايدة في المكالمات غير النقدية غير مفهومة جيدا. في سوق سعر الفائدة، التقلبات الضمنية للخيارات خارج المال ليست أكبر بكثير، وأحيانا أقل، من الخيارات في المال. وبالتالي الابتسامة ليست موجودة والممارسين تشير إلى التقلب الانحراف. التقلب المصغر - إيف ما هو التقلب الضمني - الرابع التقلب الضمني هو التقلبات المقدرة لأسعار الأمن. بشكل عام، فإن التقلبات الضمنية تزداد عندما يكون السوق هبوطي. عندما يعتقد المستثمرون أن سعر الأصول سوف ينخفض ​​مع مرور الوقت، وينخفض ​​عندما يكون السوق صعودي. عندما يعتقد المستثمرون أن السعر سيرتفع مع مرور الوقت. ويرجع ذلك إلى الاعتقاد السائد بأن الأسواق الهبوطية أكثر خطورة من الأسواق الصاعدة. إن التقلب الضمني هو طريقة لتقدير التقلبات المستقبلية لألوراق المالية بناء على عوامل تنبؤية معينة. تحميل المشغل. التقلب الضمني - الرابع التقلب الضمني يشار إليه أحيانا ب فول. ويشار إلى التقلب عادة بالرمز (سيغما). التقلبات الضمنية والخيارات إن التقلب الضمني هو أحد العوامل الحاسمة في تسعير الخيارات. وتتيح الخيارات التي تمنح المشتري فرصة شراء أو بيع أصل بسعر محدد خلال فترة محددة سلفا، أقساط أعلى ذات مستويات عالية من التقلب الضمني، والعكس بالعكس. التقلب الضمني يقترب من القيمة المستقبلية للخيار، والقيمة الحالية للخيارات تأخذ هذا في الاعتبار. التقلب الضمني هو شيء مهم للمستثمرين لدفع الانتباه إلى إذا كان سعر الخيار يرتفع، ولكن المشتري يملك سعر المكالمة على الأصل، وانخفاض الأسعار، أو سعر الإضراب. وهذا يعني أنه أو أنها يمكن أن تدفع انخفاض الأسعار وتحويل الفور الأصول حول وبيعه بسعر أعلى. من المهم أن نتذكر أن التقلب الضمني هو كل الاحتمالات. وهي مجرد تقدير للأسعار في المستقبل، وليس مؤشرا لها. على الرغم من أن المستثمرين يأخذون تقلبات ضمنية في الاعتبار عند اتخاذ القرارات الاستثمارية، وهذا الاعتماد لا محالة له بعض التأثير على الأسعار نفسها، ليس هناك ما يضمن أن سعر الخيارات سوف يتبع النمط المتوقع. ومع ذلك، عند النظر في الاستثمار، فإنه يساعد على النظر في الإجراءات التي يتخذها المستثمرون الآخرون فيما يتعلق بالخيار، والتقلبات الضمنية ترتبط ارتباطا مباشرا مع رأي السوق، والذي بدوره يؤثر على تسعير الخيارات. ومن الأمور الهامة الأخرى التي يجب مراعاتها أن التقلب الضمني لا يتنبأ بالاتجاه الذي سيحدث به تغير السعر. فعلى سبيل المثال، يعني التقلب المرتفع تأرجحا كبيرا في الأسعار، ولكن السعر قد يتأرجح مرتفعا جدا أو منخفضا جدا أو كليهما. ويعني التقلب الضعيف أن السعر المرجح لن يؤدي إلى تغييرات واسعة لا يمكن التنبؤ بها. التقلب الضمني هو عكس التقلبات التاريخية. ويعرف أيضا بالتقلب المحقق أو التقلب الإحصائي الذي يقيس التغيرات السابقة في السوق ونتائجها الفعلية. ومن المفيد أيضا النظر في التقلب التاريخي عند التعامل مع خيار ما، حيث يمكن أن يكون هذا في بعض الأحيان عاملا تنبئيا في تغيرات الأسعار في المستقبل. ويؤثر التقلب الضمني أيضا على تسعير الأدوات المالية غير البديلة، مثل سقف الفائدة. مما يحد من املبلغ الذي ميكن من خالله رفع سعر الفائدة. نماذج التسعير الاختيارية يمكن تحديد التقلب الضمني باستخدام نموذج تسعير الخيارات. هذا هو العامل الوحيد في النموذج الذي لا يمكن ملاحظته مباشرة في السوق بدلا من ذلك، يستخدم نموذج تسعير الخيارات العوامل الأخرى لتحديد التقلبات الضمنية وقسط المكالمة. نموذج بلاك سكولز. الأكثر شيوعا على نطاق واسع ومعروفة خيارات التسعير نموذج، والعوامل في أسعار الأسهم الحالية، خيارات سعر الإضراب، والوقت حتى انتهاء (يشار إليها كنسبة مئوية من سنة)، وأسعار الفائدة الخالية من المخاطر. نموذج بلاك سكولز سريع في حساب أي عدد من أسعار الخيارات. ومع ذلك، فإنه لا يمكن حساب دقيق الخيارات الأمريكية، لأنها تنظر فقط في السعر في تاريخ انتهاء الصلاحية الخيارات. النموذج ذو الحدين. من ناحية أخرى، يستخدم الرسم التخطيطي للشجرة، مع مراعاة التقلب في كل مستوى، لإظهار جميع المسارات الممكنة التي يمكن أن يتخذها سعر الخيارات، ثم يعمل إلى الوراء لتحديد سعر واحد. فائدة هذا النموذج هو أنه يمكنك إعادة النظر في ذلك في أي لحظة لإمكانية ممارسة في وقت مبكر. مما يعني أنه يمكن شراء أو بيع خيار بسعر الإضراب قبل انتهاء صلاحيته. يحدث التمرين المبكر فقط في الخيارات الأمريكية. ومع ذلك، فإن الحسابات المشاركة في هذا النموذج يستغرق وقتا طويلا لتحديد، لذلك هذا النموذج ليس أفضل في حالات الذروة. ما هي العوامل التي تؤثر على التقلبات الضمنية تماما مثل السوق ككل، فإن التقلبات الضمنية تخضع لتغيرات متقلبة. العرض والطلب هو عامل محدد رئيسي للتقلبات الضمنية. عندما يكون هناك ارتفاع في الطلب الأمني، فإن السعر يميل إلى الارتفاع، وكذلك التقلبات الضمنية، مما يؤدي إلى علاوة أعلى للخيار، بسبب الطبيعة الخطرة للخيار. العكس صحيح أيضا عندما يكون هناك الكثير من العرض ولكن لا يكفي الطلب في السوق، والتقلبات الضمنية السقوط، ويصبح سعر الخيار أرخص. عامل التأثير الآخر هو القيمة الزمنية للخيار، أو مقدار الوقت حتى انتهاء صلاحية الخيار، مما يؤدي إلى قسط. وكثيرا ما ينتج عن خيار قصير الأجل تقلب ضمني منخفض، في حين أن الخيار الطويل الأجل يميل إلى أن يؤدي إلى تقلب ضمني عال، لأن هناك المزيد من الوقت سعره في الخيار والوقت هو أكثر من متغير. للحصول على دليل للمستثمرين لتقلب ضمني ومناقشة كاملة عن الخيارات، وقراءة التقلب الضمني: شراء منخفضة وبيع عالية، والذي يعطي وصفا مفصلا لتسعير الخيارات على أساس التقلبات الضمنية. بالإضافة إلى عوامل معروفة مثل سعر السوق ومعدل الفائدة وتاريخ انتهاء الصلاحية وسعر الإضراب، يتم استخدام التقلب الضمني في حساب قيمة الخيارات. يمكن اشتقاق إيف من نموذج مثل بلاك سكولز Model. Forex فولاتيليتي فولاتيليتي (في تداول الفوركس) يشير إلى مقدار عدم اليقين أو المخاطر المرتبطة بحجم التغيرات في سعر صرف العملة. ويعني ارتفاع التقلب أن سعر الصرف يمكن أن ينتشر على نطاق أكبر من القيم. ارتفاع التذبذب يعني أن سعر العملة يمكن أن يتغير بشكل كبير على مدى فترة زمنية قصيرة في أي من الاتجاهين. ومن ناحية أخرى، فإن انخفاض التذبذب يعني أن سعر الصرف لا يتذبذب بشكل كبير، ولكن التغيرات في القيمة بوتيرة ثابتة على مدى فترة من الزمن. عادة، كلما ارتفع التقلب، كلما كان تداول زوج العملات أكثر خطورة. من الناحية الفنية، يشير مصطلح التقلبات في معظم الأحيان إلى الانحراف المعياري للتغير في قيمة الأداة المالية خلال فترة زمنية محددة. وكثيرا ما يستخدم لتحديد (وصف بالأرقام) خطر زوج العملات خلال تلك الفترة الزمنية. ويعبر عن التقلب عادة بالعبارات السنوية، وقد يكون إما رقما مطلقا (0.3000) أو جزءا من القيمة الأولية (8.2). بشكل عام، يشير التقلب إلى درجة التغير غير المتوقع مع مرور الوقت لسعر صرف زوج عملة معين. وهو يعكس درجة المخاطر التي يواجهها شخص ما مع التعرض لزوج العملات هذا. تقلبات أسعار الفوركس بالنسبة للجهات الفاعلة في السوق غالبا ما ينظر إلى التقلبات على أنها سلبية لأنها تمثل عدم اليقين والمخاطر. ومع ذلك، فإن التقلب العالي عادة ما يجعل تداول الفوركس أكثر جاذبية للاعبين في السوق. وتعتبر إمكانية تحقيق أرباح في الأسواق المتقلبة من الاعتبارات الرئيسية لتجار اليوم، وعلى النقيض من وجهة نظر المستثمرين على المدى الطويل من شراء وعقد. التقلب لا يعني الاتجاه. فهو يصف فقط مستوى التقلبات (التحركات) لسعر الصرف. ومن المرجح أن يزداد أو ينخفض ​​في زوج العملات الأكثر تقلبا في القيمة أكثر من واحد أقل تقلبا. فعلى سبيل المثال، يتسم الاستثمار المحافظ المحافظ، مثله في حساب الادخار، بتقلب منخفض. لن تخسر 30 في السنة ولكن لن يحقق ربحا. 30 التقلب مع مرور الوقت يتغير تقلب زوج العملة مع مرور الوقت. هناك بعض الفترات التي ترتفع فيها األسعار بسرعة) تقلبات عالية (، بينما في أوقات أخرى قد ال يبدو أنها تتحرك على اإلطالق) تقلب منخفض (. تحذير المخاطر: إن الفوركس والسلع والخيارات والعقود مقابل الفروقات (أوتك ترادينغ) هي منتجات مستدقة تحمل مخاطر كبيرة لخسارة رأس المال المستثمر وقد لا تكون مناسبة للجميع. يرجى التأكد من أنك تفهم تماما المخاطر التي تنطوي عليها ولا تستثمر المال الذي لا يمكن أن تخسره. يرجى الرجوع إلى إخلاء المسؤولية الكاملة عن المخاطر. إيسي فوريكس ترادينغ لت (سيسيك - رقم الترخيص 079/07). إيسي فوريكس ترادينغ لت (سيسيك - رقم الترخيص 079/07). من السهل الفوركس ريج هي علامة تجارية مسجلة. حقوق الطبع والنشر نسخة 2016. جميع الحقوق محفوظة.